La prevision financiera

En los procesos de decisión financiera que, como en la mayoría de las decisiones que se toman en la empresa, se orienta hacia el futuro, es necesario anticipar lo que va a suceder sobre la base de señales o indicios significativos.

Al igual que sucede con el resto de las magnitudes relevantes de la empresa, para llegar a su previsión, se necesitan datos e información de otras magnitudes no financieras, tanto de la empresa como de su entorno.

La previsión financiera en un sentido estricto, es la base de la planeación financiera, puesto que expresa de forma cuantitativa, los objetivos propuestos por la organización.

Uno de los objetivos primordiales de la previsión financiera, es el de anticipar la necesidad de recursos ( financiamiento externo ) en el corto y largo plazo.

El punto de partida del proceso lo constituye la estimación de las ventas, tarea que realiza el departamento comercial ( marketing ) y aspecto esencial, para que el departamento financiero, efectúe la estimación de la evolución de la empresa, en función de una serie de procesos operativos y financieros que desencadena la estimación de las ventas.

Por lo anterior, la cifra estimada de ventas constituye la variable estratégica en el proceso de previsión.

La dirección financiera deberá tener en cuenta las estrategias y políticas definidas por la alta dirección, en función de la capacidad productiva, el nivel de inventarios actual, los tiempos de entrega, financiamiento de proveedores, saldo mínimo disponible en caja....

Son muchas las magnitudes sobre las que es necesario establecer previsiones; sin embargo, se puede simplificar su tratamiento, agrupandolas en dos categorías :

Activos y pasivos espontáneos : "aquellos que la variación de su magnitud se da en función de las variación en el volumen de ventas" : funcionamiento normal de la empresa ( estricto control de las NOF.

Activos y pasivos discrecionales: aquellos cuyo valor es consecuencia de una decisión y no de la ocurrencia de un suceso, como, por ejemplo, el beneficio retenido, los aportes de capital, la cuantía del endeudamiento ( corto y largo plazo ) otros activos y otros pasivos...

Descargue aquí, la plantilla de previsión financiera

PASO 1 : Ingresar los parámetros económicos en la plantilla

PASO 2 : Ingresar los parámetros operativos en la plantilla

PASO 3 : Ingresar los parámetros financieros

Calculo de la tasa de interés de la financiación bancaria

PASO 4 : proyectar el estado de rentas y gastos

PASO 5 : Calculo de los saldos de los activos operativos y los pasivos espontáneos en el balance de situación proyectado

Formulaciones :

PASO 6 : Proyección del estado de flujo de caja libre.

PASO 7 : Análisis del flujo de caja libre